Legendaarinen Magellan-sijoitusrahaston hoitaja Peter Lynch sanoi kerran: 'Jokaisella on aivovoimat tehdä rahaa osakkeilla. Kaikilla ei ole vatsaa.' Kun se tiivistyy siihen, onnistunut sijoittaminen on sekä henkilökohtaista että emotionaalista.
Ystävän sijoitusmenestys ei vaikuta salkkusi arvoon yhden dollarin, mutta psykologisesti sillä voi olla valtava vaikutus. Yksi esimerkki? Pelko suuren tuoton menettämisestä voi saada sinut harhautumaan riskinsietokyvystäsi. Pitää muistaa, että tunteita ja sijoittamista ei voi erottaa toisistaan, aivan kuten ammattiurheilijalla on hermot kriittisillä pelihetkillä.
Rahaa ja tunteita
Mitä enemmän voimme olla tietoisia rahaan liittyvistä tunteistamme, sitä suuremmat ovat mahdollisuutemme menestyä sijoitustoiminnassa. Mutta on helpompi olla reagoimatta markkinoiden heilahteluihin, kun sinulla on vielä tuloja laskujen maksamiseen.
Kun ihmiset lopettavat työnteon, heidän suhteensa rahaansa muuttuu usein. Koska heillä ei enää ole tuloja, he näkevät eläkesäästönsä niukkuuden mielentilasta.
Investointiajattelu, joka sai sinut eläkkeelle, ei ole sama ajattelutapa, joka vie sinut eläkkeelle.
Rahanhallinta eläkkeellä tarkoittaa tunteiden hallintaa ja tunteiden tuntemistatodellinentarkoitus rahojesi takana. Niuteen, pelkoon ja ahneuteen liittyvä monimutkainen tunnedynamiikka voi tulla kalliiksi, kun se liittyy eläkkeelle jäämiseen, sekä rahallisesti ja terveydellisesti .
Harkittavia tapaustutkimuksia
Monet ihmiset huomauttavat oikein, että pitkällä aikavälillä (yli 10 vuotta) markkinat ovat historiallisesti nousseet , joten 'jätkä huomioimatta' päivittäiset vaihtelut. Tämä on hieno neuvo paperilla, mutta ihmisten aikahorisontti ja riskinsietokyky eivät ole yksinkertaisia asioita. Katsotaanpa esimerkkejä siitä, miten tämä voi toimia:
Jane ja kutistuva salkku
Jane jää eläkkeelle 65-vuotiaana ja haluaa suunnitella 25 vuoden eläkkeelle jäämistä. Hän tietää, että hänen 1 000 000 dollarin salkkunsa on kestettävä 25 vuotta, joten hänen luontainen taipumusnsa on suojella rahojaan arvon menettämiseltä. Hän katselee ympärilleen maailmaa ja näkee ongelmia: pandemian, a valtavasti velkaantunut hallitus ja geopoliittiset jännitteet.
Hän ei tunne mitään mukavuutta, vaan päättää sijoittaa hyvin konservatiivisesti. Janen ongelma on se, että konservatiiviset sijoitukset, kuten CD-levyt ja säästötilit, maksavat alle yhden prosentin, kun taas inflaatio on enemmän.
Joten pyrkiessään säilyttämään arvokkaat eläkesäästönsä hän ottaa vähän riskejä ja saa vähän tuottoa. Vuodet kuluvat Janen salkun arvosta tulee vähitellen vähemmän arvokasta, koska se ei ylitä inflaatiota, ja hänen kulutusnsa syövät pääomaa. Tämä luo noidankehän, jossa hän kokee, että hänen on suojeltava pienempiä ja pienempiä salkkujaan ja pidennettävä sen supistumista.
Robin ja väliin jäämisen pelko
Robin jää eläkkeelle 62-vuotiaana ja on hyvin sosiaalinen ja aktiivinen yhteisössään. Hän rakastaa matkustamista ja ollessaan matkalla ystävien kanssa hän kuulee heidän puhuvan useista osakkeista, joissa he tekivät 50 % vuodessa, joistakin jopa enemmän.
Hän tarkistaa portfolionsa myöhemmin samana iltana ja huomaa, että hän on saavuttanut murto-osan ystäviensä tuotoista. Hän tuntee itsensä pettyneeksi ja syrjäytyneeksi, ja hän alkaa kerätä vinkkejä ystäviltä. Aluksi hän voi hyvin ja näkee portfolionsa kasvavan, joten hän lisää lisää.
Tämä jatkuu jonkin aikaa, kunnes suhdannesykli muuttuu, ja hänen osakkeensa romahtavat ja hän menettää 50 % 2 viikon aikana. Paniikissa hän myy pois pienellä tappiolla.
Näitä kahta skenaariota vastaan
Nämä kaksi esimerkkiä edustavat yleisiä sudenkuoppia, joista et lue henkilökohtaisen talouden kirjoista. Ne ovat psykologisia ilmiöitä, jotka saavat ihmiset tekemään päätöksiä, jotka eivät ole heidän pitkän aikavälin etunsa mukaisia.
Tehokkain vastalääke on rahoitussuunnitelma, joka yksilöi selkeästi vaaditun tuottoprosentin ja riskinsietokyvyn.
Jane on saattanut havaita (ennen eläkkeelle jäämistään!), että hänen tavoitetuottonsa eläkkeellä on 4 % vuodessa. Alhaisten korkojen ja riskinsietokykynsä perusteella se saattoi tarkoittaa, että hän tarvitsi suuremman prosenttiosuuden osakkeista kuin hän oli tyytyväinen, mikä sai hänet ymmärtämään, että hänen oli työskenneltävä vielä yksi tai kaksi vuotta.
Robinin päätös johtui siitä, että pelkäsi jäädä paitsi upeasta tuotosta. Se korostaa, kuinka tärkeää on tehdä suunnitelma ja tietää, minkä tuottoprosentin tarvitset elääksesisinuneläkkeellä oleva elämäntapa. Naapurin paluun tiedolla ei ole mitään tekemistä tavoitteidesi kanssa.
Kun olet tietoinen rahoillesi liittyvistä emotionaalisista ennakkoluuloista, voit tehdä viisaita päätöksiä, jotka vastaavat pitkän aikavälin tavoitteitasi.
Pidätkö rahoitussalkkusi ulkonäöstä? Oliko sinne helppo päästä? Millaisena näet sijoituksesi nyt, kun olet eläkkeellä (tai lähellä eläkettä)? Onko raha-ajattelusi muuttunut? Entä tunteesi? Oletko tuntenut lähetystyön pelkoa investointien suhteen? Jaa, miten vastustat sitä!